Si uno es un apasionado de los mercados, entonces Warren Buffett no puede dejar de ser una referencia importante a la hora de hacer negocios. El legendario inversor norteamericano es una de las claras muestras de que no solo se necesita suerte para poder obtener rendimientos mayores a los del mercado sino que también debe ser acompañada con paciencia, sentido común y criterio, además de no tomar deuda para realizar sus inversiones.
Después de un año 2009 donde los mercados lograron revertir las pérdidas causadas en el 2008 por la crisis subprime, pero la empresa de Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK-A), no logró rendir más que el índice S&P 500 (2,7% vs 23,5%), el 2010 fue un tiempo de revancha para el inversor ya que su compañía terminó el año con una suba de 21,4% contra el 12,8% que rindió el índice Standard & Poor’s 500 en el mismo período de tiempo considerado.
Si uno verifica el cuadro adjunto, puede observar que con la paciencia necesaria y con una visión de mediano ó largo plazo, la inversión en la empresa de Warren Buffett ha sido muy rentable para los inversores que apostaron a ella:
Si uno verifica el cuadro adjunto, puede observar que con la paciencia necesaria y con una visión de mediano ó largo plazo, la inversión en la empresa de Warren Buffett ha sido muy rentable para los inversores que apostaron a ella:
Berkshire Hathaway Stock vs. S&P 500 Index
Annual Gains
Annual Gains
| Year | BRK.A Close | BRK Pct. Change | S&P Close | S&P Pct. Change |
| 2010 | 120,450 | +21.4% | 1257.64 | +12.8% |
| 2009 | 99,200 | +2.7% | 1115.10 | +23.5% |
| 2008 | 96,600 | -31.8% | 903.25 | -38.5% |
| 2007 | 141,600 | +28.7% | 1468.36 | +3.5% |
| 2006 | 109,990 | +24.1% | 1418.30 | +13.6% |
| 2005 | 88,620 | +0.8% | 1248.29 | +3.0% |
| 2004 | 87,900 | +4.3% | 1211.92 | +9.0% |
| 2003 | 84,250 | +15.8% | 1111.92 | +26.4% |
| 2002 | 72,750 | -3.8% | 879.82 | -23.4% |
| 2001 | 75,600 | +6.5% | 1148.08 | -13.0% |
| 2000 | 71,000 | +26.6% | 1320.28 | -10.1% |
| 1999 | 56,100 | -19.9% | 1469.25 | +19.5% |
| 1998 | 70,000 | +52.2% | 1229.23 | +26.7% |
| 1997 | 46,000 | +34.9% | 970.43 | +31.0% |
| 1996 | 34,100 | +6.2% | 740.74 | +20.3% |
| 1995 | 32,100 | +57.4% | 615.93 | +34.1% |
| 1994 | 20,400 | +25.0% | 459.27 | -1.5% |
| 1993 | 16,325 | +38.9% | 466.45 | +7.1% |
| 1992 | 11,750 | +29.8% | 435.71 | +4.5% |
| 1991 | 9,050 | +35.6% | 417.09 | +26.3% |
| 1990 | 6,675 | -23.1% | 330.22 | -5.8% |
| 1989 | 8,675 | +84.6% | 350.67 | +26.3% |
| 1988 | 4,700 | +59.3% | 277.72 | +12.4% |
| 1987 | 2,950 | +4.6% | 247.08 | +2.0% |
| 1986 | 2,820 | +14.2% | 242.17 | +14.6% |
| 1985 | 2,470 | +93.7% | 211.28 | +26.3% |
| 1984 | 1,275 | -2.7% | 167.24 | +1.4% |
| 1983 | 1,310 | +69.0% | 164.93 | +17.3% |
| 1982 | 775 | +38.4% | 140.64 | +14.8% |
| 1981 | 560 | +31.8% | 122.55 | -9.7% |
| 1980 | 425 | +32.8% | 135.76 | +25.8% |
| 1979 | 320 | +110.5% | 107.94 | +12.3% |
| 1978 | 152 | +10.1% | 96.11 | +1.1% |
| 1977 | 138 | +55.1% | 95.10 | -11.5% |
| Average | +27.5% | +8.9% |
Del cuadro anterior se desprenden dos grandes conclusiones: la primera es que en el largo plazo, invertir en acciones permite, no solo mantener el poder adquisitivo del dinero, si uno considera la inflación promedio anual en los Estados Unidos y el rendimiento promedio del S&P 500 de 8,9% de los últimos 33 años, sino también generar valor agregado en el monto invertido.
La segunda gran conclusión es que en el mediano y largo plazo es posible ganarle al índice de referencia si uno invierte en una compañía con sólidos fundamentos y con una estrategia de negocios sustentable en el tiempo.